«Рынки это толпы безумцев» Правила инвестирования Ричарда Денниса :: РБК Pro

В течение последнего десятилетия у меня допытывались, не устаю ли я от этого вечного риска. И я все никак не мог понять, о чем же они говорят. Должен признаться, что теперь я осознал важность сокращения собственного риска. Я мог бы торговать менее масштабно, получать меньше прибыли и подвергаться меньшему риску. Но если использовать деньги клиентов, то это позволяет повысить прибыльность, сохраняя свой риск на низком уровне.

Я записался в аспирантуру еще до лета 1970 года, когда начал торговать на площадке. Торговле отводилось только лето, но эти три месяца и заработанные 3000 долл. Я отправился в Ту-лейн в Новом Орлеане, но продержался там всего неделю. Я заключал сделки, звоня в Чикаго по телефону, и использовал для этого четвертаки, предназначенные для стиральных автоматов. Истратив все четвертаки и не имея ничего, кроме грязного белья, я был вынужден вернуться в Чикаго — другого выбора у меня не было.

Пари как начало стратегии черепах

Он превратил капитал менее долларов в 100 миллионов. Получив степень бакалавра философии университета DePaul (Депол ), Деннис поступил в аспирантуру университета Нового Орлеана Tulane (Тулейн). Чтобы не проводить время бесцельно, он решил поторговать на бирже. Сам того не ожидая, Ричард заработал свои первые 3000 долларов.

Когда у нас были плохие торговые периоды, дело было не в каком-то одном рынке. В таких случаях почти все рынки движутся горизонтально и образуют массу ложных прорывов. Если хотя бы один из рынков ведет себя прилично, то этого обычно достаточно, чтобы избежать неприятностей.

• Зато следующие два года ознаменовались новым масштабным ростом его капитала и фонд перевалил за 100 миллионов долларов .
• В таких случаях почти все рынки движутся горизонтально и образуют массу ложных прорывов.
• Какой бы метод открытия сделки ни использовался, совершенно необходимо, чтобы при наличии крупной тенденции он не упустил бы ее.

“Торговать нужно только в том направлении, которое диктует рынок и обстоятельства. Если зерна в стране мало и случается неурожай – цены будут расти, и чем хуже обстоят дела, тем продолжительнее и масштабнее будет этот рост”. «Тренд на рынке — это главное, что в конечном итоге приводит нас к сделке.

Другая крайность — трейдеры академического склада, которые углубляются в анализ, не проведя еще ни одной сделки. Им не хватает практических знаний, необходимых для создания хорошей торговой системы. Поэтому наши разработки более применимы к реальности.

Ричард Деннис быстро вырос до одного из удачных и видных игроков на фьючерсном рынке. Основанный им Drexel Fund в течение многих лет был в числе наиболее стабильных и быстрорастущих фондов. Зато следующие два года ознаменовались новым масштабным ростом его капитала и фонд перевалил за 100 миллионов долларов.

В течение следующих нескольких лет некоторые «черепахи» даже входили в число лучших трейдеров. Своему образованию он уделял совсем немного времени, но всё же смог получить степень бакалавра . Решив сосредоточиться на заработке денег, он начинает искать возможность участвовать в торгах.

Путь трейдера

Когда Ричард Деннис только начал торговать на бирже, всё, что у него было, — это $400 и жажда успеха. В результате он и сам стал вдохновением для других трейдеров. Он начал торговать в 17-летнем возрасте в знаменитой яме Чикагской товарной биржи. Его работа заключалась в том, чтобы передавать заявки клиентов биржевому маклеру. Впоследствии Деннис начал торговать на собственном счёте на другой, менее крупной бирже MidAm.

Методичность и постоянство действий от начала до конца, пожалуй, важнее специальных показателей, которые применяются для выявления тенденции. Какой бы метод открытия сделки ни использовался, совершенно необходимо, чтобы при наличии крупной тенденции он не упустил бы ее. Однако эта книга написана шестьдесят пять лет назад.

Детство и первые шаги в торговле Ричарда Денниса

В группе были начинающие трейдеры, финансовый консультант, карточные игроки, бухгалтер, актер, охранник, выпускник школы, дизайнер и две женщины, что в те времена было немыслимо. Хотя Ричард поклялся больше никогда не приближаться к бирже, на рынок он все же основные типы торговых стратегий вернулся — но лишь в 1994 году и с новой стратегией. Трейдер сделал ставку на механические торговые системы, когда сделки совершает написанная человеком компьютерная программа. Он называл это «единственным способом выигрывать на фьючерсном рынке».

Решение о том, сколько покупать или продавать, является абсолютно фундаментальным, и, тем не менее, большинством трейдеров оно часто игнорируется или неправильно обрабатывается. Большинство начинающих трейдеров слишком сильно рискуют в каждой сделке и значительно увеличивают свои шансы обанкротиться, даже если у них иным образом правильный стиль торговли. Интересно, что поддаваться эмоциям Деннис рекомендует не только в случае проигрыша, но и в случае успеха. Он научился сохранять спокойствие всякий раз, когда массово выигрывает или теряет часть капитала.

Ричард Деннис и черепахи

Но Ричард успокаивал его, говоря, что для того, чтобы заработать, нельзя думать стереотипами. Трейдинг научил его не считаться с мнением окружающих. Деньги, которые он заработал, — прямое свидетельство того, что большинство людей как раз-таки неправы. В 1986 году Деннис заработал $80 млн — https://prostoforex.com/ но его карьера вовсе не состояла из сплошных удач. Знаменитый «черный понедельник» 1987 года стал по-настоящему черным для Ричарда и его фонда. В тот день 19 октября произошло самое большое падение индекса Dow Jones за всю его историю (-22,6%), обвалившее фондовые рынки по всему миру.

Эти деньги были получены не только на длинных позициях по соевым бобам. Ведь я же был биржевым трейдером, а они помногу торгуют и так и эдак. Рынки были очень хороши благодаря прекрасному потоку торговых приказов.

Каким бы ни был конец истории, Ричард Деннис помог многим людям стать лучшими трейдерами, и вы тоже можете у него поучиться. Итак, давайте посмотрим, чему этот человек может научить вас. Путь трейдера закончился в 2004 году, были падения на кризисах доткомов и изменения алгоритмов работы, перенос офиса в Лондон. Смерть настигла создателя стратегии Черепах на 73 году жизни (2012 год), когда к старческим недугам добавился рак.

Правила торговли всегда были и будут простыми, но многие предпочитают не следовать им. Оставаясь верным своим правилам, в долговременной перспективе трейдер увеличивает вероятность успеха. «Черепах» учили конкретным действиям, нацеленным на реализацию стратегии следования за трендом. Трейдеры должны были покупать фьючерсы, пробивающиеся вверх торговых диапазонов, и продавать на коротких прорывах цен вниз. Первый год самостоятельной работы новичков не приносил большого дохода.